Мировые рынки: итоги недели 15-19 сентября

Курс доллара, взвешенный по корзине валют (USD Index), опустился 18 сентября до уровня 78,065 пунктов (минимум с начала месяца). Мировой финансовый кризис обострился за последнюю неделю, достигнув на данный момент своего апогея, заставляя инвесторов переоценивать риски и избавляться практически от всех финансовых активов.

Новость о банкротстве одного из крупнейших американских инвестиционных банков Lehman Brothers, долги которого оцениваются в 613 млрд. дол., потрясла весь финансовый мир, вызвав цепную реакцию на финансовых площадках. Масло в огонь также подливали тревожные данные о макроэкономических показателях США. Начало строительств снизилось в августе на 6,2% до 895 тыс., что стало минимальным значением с начала 1991 года. Индекс потребительских цен продемонстрировал снижение на 0,1% в августе, что послужило катализатором усиления уверенности рынка в необходимости снижения процентной ставки по федеральным фондам США. Котировки финансовых фьючерсов на CBOT указывали 16 сентября на 86-процентную вероятность уменьшения ставки на 25 б.п. до 1,75% годовых. Однако, по результатам голосования Комитета по регулированию операций на открытом рынке, данный показатель остался на уровне 2,0% годовых. В заявлении Регулятора указывается на "существенный рост" проблем на финансовом рынке и продолжающуюся слабость на рынке труда. В среднесрочной перспективе ФРС ожидает снижения инфляционного давления. Валютный стратег Merrill Lynch Даниель Тенегаузер подчёркивает, что «решение Комитета является негативным в контексте аппетита в отношении рисковых активов».

Курс евро подымался 18 сентября до 1,4541 дол/евро, закрепившись к концу торгов на отметке 1,4321 долларов. Потребительская инфляция снизилась в августе на 0,1% в месячном выражении и с 4,0% по 3,8% в годовом.

Фунт стерлингов вырос по итогам недели до 1,8154 дол/фунт. Комитет по монетарной политике Банка Англии голосами 8:1 проголосовал за сохранение учётной ставки в 5,0% годовых. Индекс инфляции вырос в августе с 4,4% до 4,7% в годовом исчислении.

Курс йены продолжил укрепляться по отношению к доллару. В четверг 18 сентября за доллар давали 105,55 йен.

В понедельник 15 сентября фондовые площадки США начали торги с огромных потерь. Индекс Dow Jones IA потерял 4,4%, опустившись до значения в 10917,51 пунктов, тем временем более широкий индекс S&P 500 обвалился до максимальной с 11 сентября 2001 года величины в 4,7% и закрепился в начале недели на уровне 1192,70 пунктов. Помимо банкротства Lehman Brothers, продаже подвергся третий по величине инвестиционный банк США - Merrill Lynch. Сделка по приобретению со стороны Bank of America оценивается в 50 млрд. дол. Акции «уцелевших» банков Morgan Stanley и Goldman Sachs обесценились на 24,22% и 13,92% соответственно. Появившиеся слухи о том, что Morgan Stanley рассматривает различные предложения о слиянии-поглощении, с большей силой ударили по финансовому сектору, распространяя лихорадочные панические настроения практически на всех фондовых площадках мира. В среду 17 сентября ФРС заявило о намерении фактической национализации крупнейшей страховой компании American International Group Inc. в размере 85 млрд. дол. или 79,9% акционерного капитала. Однако данные шаги не смогли снизить беспокойство инвесторов в отношении дальнейшего обострения кредитного кризиса. В связи с этим ФРС совместно с ЕЦБ и Центробанками Англии, Японии, Швейцарии и Канады провели синдицированные интервенции на денежных рынках в размере 180 млрд. дол. Это послужило хорошим толчком 18 сентября для положительной коррекции акций и индексов на фондовых площадках. Тем не менее, по итогам недели (четверг к четвергу) индекс Dow Jones IA снизился на 3,32%; NASDAQ 100 – на 2,62%.

Декабрьский фьючерс на золото, торгуемый на Нью-йоркской бирже COMEX опускался 16 сентября до отметки 780,5 дол/унция, рядом с которым, по мнению Эндрю Монтано, директора по драгоценным металлам Scotia Mocatta, находится техническое сопротивление в 790 долларов. Уже 18 сентября, начавшаяся неделю назад положительная коррекция, стала причиной роста котировок к 897 долларам за тройскую унцию. Причинами роста остаётся слабость доллара и бегство капиталов с фондовых площадок мира.

Во вторник цены на фьючерсы с ближайшей поставкой на лёгкую американскую нефть опускались до минимального значения в 91,15 дол/баррель. ОПЕК, как и ожидали инвесторы, сократила прогнозы спроса на нефть в 2009 году с 87,8 до 87,66 млн. баррелей в сутки. Однако к середине недели котировки выросли на фоне снижения запасов нефти и нефтепродуктов в США на 6,9 млн. баррелей до 291,7 миллионов. К концу недели, по итогам завершившихся 18 сентября торгов в Нью-Йорке, стоимость нефти марки Light Sweet составляла 97,88 дол/бар.